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第222章 Go Public!

  • 作者:安静的想
  • 类型:短篇文学
  • 更新:06-07 07:04:33
  • 字数:8084

这是上市前的场外交易,但却不涉及具体的成交金额,也不签订书面纸质合同。

投行只需要向各大投资机构询问认购意向,然后以此评估ipo新股的发行量和定价。

“是的,迪恩。”丹尼尔在尝试说服他,“你知道的,有些客户不太好拒绝。

当然这对比特公司来说也是好事,因为你们可以筹集到更多的发展资金。”

只有拿到和上市公司筹集的资金相匹配的认购数据,摩根士丹利他们才会和比特公司签署承销合同。

现在由于比特公司早就在华尔街声名显著,还有各大媒体的轮番报道,所以它的ipo吸引了很多国际投行。

尤其是美林证券,它的客户认购的股票数量,甚至超出了融资金额的一半。

“丹尼尔,所以说增发股票是因为美林的客户,认购了超出计划之外的股票数量?”

尤其是保险公司和投资银行,他们手里有大量的资金。

而如何管理这些资金,让它们带来更多的回报,是这些投资机构的主要业务。

购买债券、股票、进行风险投资,这些都是手段之一。

“是的”丹尼尔不得不耐心的解释道,“有一些大客户,他们很看好比特公司的发展。”

这件事还要从美林证券加入承销商联盟说起,这得益于当初安东尼.肯尼迪的介绍。

通过他作为中间人,迪恩在上个月就和美林的人搭上了线。

“增发股票?”迪恩一头雾水,比特公司还没上市呢。

前两者由华尔街的金融服务公司,为它们推介合适的金融产品。

摩根士丹利和美林他们就担任这样的中间人角色,当然他们本身也有投资业务。

按照原本1亿美元的融资需求,他们需要找到愿意接手这部分股票的潜在客户。

他们同意了,因为摩根士丹利本来就打算,再找几个投行共同分担风险。

于是摩根士丹利、美林、所罗门兄弟三家投行坐在一起,商量比特公司的承销计划。

否则包销上亿美元股票的风险,如何分担出去?华尔街早就形成了一套成熟的承销体系。

在分头寻找潜在的客户,并最终拿着认购意向,坐在一起合计的三家投行发现。

从88年开始,美林证券就一直是华尔街承销债券和股票最多的金融公司。

这个记录已经连续保持了三年,在承销业务这一领域,它的客户资源比摩根士丹利还多。

要不是因为它当初的报价对迪恩没有吸引力,安东尼.肯尼迪的电话又晚了一步,说不定主承销商的位置就是它的了。

“你们打算增发多少股票?”迪恩没有立即答应他,这是一個需要慎重的决定。

“如果需要的话,美林可以为比特公司筹集2亿美元的资金。”华尔街第一券商的底蕴显露无疑。

“不,太多了,比特公司暂时不需要那么多的资金。”

迪恩略作考虑,就摇头拒绝了丹尼尔的提议。

2亿美元,那意味着比特公司ipo需要释放12%的股权。

谁都知道新股会涨,但那是在之后的二级市场,也就是股市。

目前的承销阶段,甚至连一级市场都不算。

当承销商把股票卖给各大投资机构时,那才是一级市场。

这中间至少还有两道环节的差价,稀释的越多,作为个人股东,迪恩亏的越多。

“好吧,8%怎么样?这只比你们预期的融资额度多了一点点。”

丹尼尔也知道刚刚的狮子大开口不可能,所以为了快速达成协议,他主动降低了要求。

“我需要和我的股东商量一下,丹尼尔。你知道的,这不在我们的计划之内。”

上市公司筹集资金并不是越多越好,因为这和它后面的发展计划息息相关。

如果后续的经营扩张用不到这么钱,那这笔融资金额很有可能会被浪费一部分。

“ok,我理解,但请相信美林的信誉和实力。

在包销合同上,美林可以给予比特公司更多的优惠条件。

比如稳定比特公司的股价、提高二级市场的交易量、为比特公司制定防恶意收购的防御计划等等

当然从私人关系上来说,那些代表大人物的个人基金会,也会承你一份人情。

后面机会合适的话,我带伱见一见他们。”

作为华尔街的知名投行,这些金融巨头能做的事很多。

除了业务方面的优惠,他们还有人情关系上的经营网络。

另外公司完成上市后,也不是就万事大吉了,迪恩他们依旧需要这些投行的服务。

丹尼尔开出那么多的条件,就是为了能说服迪恩增发ipo的股票。

摩根士丹利作为主承销商,他们至少要拿走一半的包销份额。

剩下的才能划给美林和所罗门兄弟,这是它作为主承销商的权利。

所以美林想要承销更多的股票,那只能它自己想办法。

要么和所罗门达成协议,要么说服比特公司扩大ipo的规模。

很显然美林选择了后者,因为它的胃口已经超出了盘子里剩下的部分,也因为它和迪恩的特殊关系。

迪恩走到一边向瓦伦丁他们说明了美林证券的打算,这也包括后者给出的优惠条件,人情关系除外。

“他们准备增发多少股票?”这是关键,没人想稀释自己手中的股份。

“融资规模扩大到1.33亿美元,也就是释放8%的股权。”

迪恩觉得这个比例勉强可以接受,多出的2%分摊到每个人头上,也只有微不足道的一点点。

“听起来不错。”瓦伦丁捏着下巴点点头,算是投了赞成票。

红杉资本打算长期持有比特公司的部分股票,美林开出的条件也有利于比特公司的成长。

“我没意见。”杜尔也表示赞同,凯鹏华盈和红杉资本有一样的打算。

他们都看过了迪恩的《远景计划》,傻子才会早早跳船离开。

“你知道我的,迪恩。”大卫.摩根塔勒从来没有反对过迪恩的决定,他把迪恩当作共同进退的盟友看待。

至于阿瑟.洛克,好吧,他的意见不重要。

“那就这么定了,我们今天搞定合同的问题。”

迪恩他们这一次是组团出差,除了几个主要的股东,还带了律师团过来。

这其中包括安东尼.肯尼迪儿子,格雷戈里所在的苏利文.克伦威尔律所。

它的总部就在纽约,是一家著名的白鞋律所。

美林和比特公司快速达成协议后,华尔街的三家投行代表和比特公司的众人才坐到一起。

“先生们,这是我们共同起草的承销合同。

按照之前的口头协定,融资1.33亿美元,释放8%的股权比例。

关于股票定价和拆分的股数,我们最好在路演之后再决定。”

在理查德.费舍尔的示意下,合同被分发到了双方的代表面前。

迪恩拿起来大概扫了一眼,除了刚刚理查德所说这些信息。

合同中还对承销的条款做了更多的解释,比如差价保护。

当承销商投入一级市场的股票价格超过包销价的8%时,摩根士丹利需要对比特公司做出补偿。

可以是直接返点,也可以股票转移,这其中的玩法有些复杂。

当然摩根士丹利在提供风险较高的包销业务时,比特公司也需要承担自己的义务。

比如在上市期间不能发生重大丑闻,如果因为这些负面影响,造成股票交易低迷。

那么比特公司需要承担一部分损失,这是承销合同中的常规条款。

迪恩大概扫了两眼后,就把它递给了身边的律师团,后者负责查漏补缺。

大多数条件彼此双方都心知肚明,现在只不过是把它合同化、法律化。

很快在得到身边律师的点头后,迪恩就拿起笔在合同上签了字。

然后彼此双方交换合同,再次签字。

啪嗒,放下笔,比特公司正式迈出了上市的第一步。

啪啪啪,突然一阵掌声在会议室中响起。

迪恩抬起头,理查德.费舍尔正边鼓掌,边微笑着看向自己。

“迪恩,恭喜你,比特公司的ipo已经成功了一半。”

“这听起来倒像是摩根士丹利的自吹自擂,不过我希望它是事实。”

“哈哈”大家都笑了起来。

“gopublic!”突然,丹尼尔.塔利摇晃着打开了一瓶香槟。

飞溅的泡沫,让助理小姐们嬉笑着躲闪。

“gopublic!”瓦伦丁振臂高呼。

“gopublic!”越来越多的人加入进来。

“gopublic!”迪恩大笑着鼓掌。

gopublic!会议室里爆发出整齐的欢呼。

香槟飞洒,酒杯摇晃,众人满面笑容的一齐干杯。

几个月之后,华尔街将再次造就数十名百万富翁,而作为中间人的他们也会有一笔丰厚的利润。

等气氛稍稍回落,理查德才拍拍手示意大家安静。

“伙计们,ipo已经成功了一半,现在还有另一半等着我们去完成。”

他考究的西装上布满飞溅的香槟,但他毫不在意。

“迪恩,做好了接下来进行路演的准备了吗?”

现在该是摩根士丹利,挥舞自己手中指挥棒的时间了。

对比公司新股感兴趣的客户很多,保诚、富达、道富、瑞银这些大名鼎鼎的资产管理公司,都有比较强烈的认购意向。

眼前的丹尼尔.塔利就是美林证券高层中的爱尔兰裔之一,他和迪恩之前打过电话,彼此交流还算融洽。

后来迪恩就把想让美林证券承销部分股票的想法,透露给了摩根士丹利的人。

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